Trading Vix Derivate Handels Und Hedging Strategien Pdf

Trading VIX Derivatives von Russell Rhoads Ich habe gerade gelesen Trading VIX Derivatives: Trading und Hedging-Strategien mit VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes von Russell Rhoads. Das Buch gehört im Handelsbüro wegen seiner detaillierten Abdeckung von US-Volatilitätsderivaten wie VIX-Futures und Optionen sowie Volatilitäts-ETFs und ETNs. Es gibt zwei Hauptthemen Teile in dem Buch. Die erste enthält grundlegende Konzepte der impliziten Volatilität, der Volatilitätsindexberechnung und der Vertragsbedingungen für Volatilitätsprodukte. Alle Themen werden gründlich abgedeckt, einschließlich wöchentlicher VIX-Optionen und binäre Optionen auf den VIX - und Volatilitätsstrategieindizes. Es gibt viele Informationen, und während die meisten davon auf der CBOE-Website und verschiedenen Prospekten verfügbar sind, bietet das Buch eine gute Zusammenfassung. Das zweite Thema in dem Buch ist über praktische Handelsaspekte des VIX-Derivathandels. Kapitel 9 beginnt mit Diskussionen über verschiedene Hedging-Strategien und schließt mit der Zusammenfassung von U von Massachusetts Studie über Überlegenheit Hedging-Performance von VIX-Derivaten während der Finanzkrise 2008. Ich denke, es wäre schön gewesen, eine etwas Gegenposition in The Hazards of Volatility Diversification einzubeziehen, aber ich denke nicht, dass das zweite Papier zum Zeitpunkt des Schreibens zur Verfügung stand. Herr Rhoads deckt verschiedene Spreads Strategien mit VIX Futures und Optionen, beginnend mit Kalender Spreads. Trading Kalender Spreads in der VIX ist sehr schwierig wegen der nicht-linearen Beziehung zwischen verschiedenen VIX-Futures-Kontrakte. Anstelle des mathematischen Modells konzentriert sich der Autor auf Beispiele von rentablen und nicht rentablen Spreads, wie sie im Durchschnitt und während der Zeit der Krise arbeiten. Die Idee ist, dem Leser eine alltägliche Weisheit über das Verhalten von Kalenderspreads, Intuition darüber zu geben, wann sie profitabel gehandelt werden können, und potenzielle Risiken. Das letzte Thema, das in dem Buch behandelt wird, ist auf vertikalen Spreads, die sich nicht von anderen Optionen unterscheiden. Der Autor deckt grundlegende Spread-Strategien wie Condors und Fliegen und wie sie handeln in VIX-Optionen. Insgesamt denke ich, dass es ein hochwertiges Buch ist, aber lassen Sie mich etwas über das beabsichtigte Publikum klären. Wenn Sie völlig neu auf Optionen sind, ist dies definitiv nicht das Buch für Sie. Wenn Sie ein sehr erfahrener VIX Trader sind, dann kennen Sie wahrscheinlich schon das meiste Material im Buch, können aber es als Rezension genießen. Wenn Sie erfahrene (Nicht-VIX) Optionen Trader und wollen mehr über Volatilität Derivate und wie sie sich von anderen Aktien Optionen dann Trading VIX Derivatives ist ein großes nicht-quantitatives Buch, das Ihnen alle Informationen, die Sie benötigen. Book Review: Trading VIX Derivate Trading und Hedging-Strategien mit VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes Nicht überraschend, viele Investoren wollen mehr über CBOEs VIX Index (VIX) zu lernen. Weil der Preis der VIX Hand in Hand mit Investoren Angst vor Verlust in Portfolio-Wert, youll hören einige Leute beziehen sich auf sie als der Angst-Index. Die VIX wird gemessen, indem sie den Mittelpunkt zwischen dem Gebot und dem Bitten des SampP 500 Index nimmt. Die Preise für Optionen sind direkt proportional zur Nachfrage, vor allem mit Put-Optionen. Der VIX misst die Volatilität. Infolgedessen führt eine historisch fallende Indexbewertung zu einer erhöhten Nachfrage nach den Schutzoptionen. Starke Marktbewegungen senken dazu, zu höheren Bewegungen im VIX zu führen. Ich bekomme immer wieder eine wiederkehrende Frage, Warum hat sich der VIX höher verschoben und (NYSEARCA: VXX) (oder andere wie TVIX) hat sich nicht bewegt, ich habe diese Frage schon oft beantwortet und sogar einen Artikel über den Angstindex geschrieben. Aber wir können jetzt die Antwort von jemandem finden, der buchstäblich das Buch über das Thema schrieb. Russell Rhoads, CFA, ist ein Instruktor mit dem Optionsinstitut an der Chicago Board Options Exchange. Russell Rhoads neueste Buch Trading VIX Derivatives Trading und Hedging-Strategien mit VIX-Futures, Optionen und Exchange-Traded Notes. Von Wiley Finance bietet dem Leser eine vollständige und vollständige Antwort auf diese Frage und viele andere Volatilität verwandte Produkte. Die VIX ist eine Messung und kann nicht direkt gehandelt werden. Der engste Weg, um Volatilität zu handeln, ist der Einsatz von Futures. Russell Rhoads macht eine beispielhafte Aufgabe, den durchschnittlichen Optionshändler mit der Volatilität für Indizes und anderen wie Öl (NYSEARCA: USO) und Gold (NYSEARCA: GLD) zu beschleunigen. Rhoads beginnt mit der Diskussion über die Grundlagen der Optionen und der VIX und bewegt sich auf verschiedene Exchange Traded Notes (NYSEARCA: ECNS). Gehandelte Notes ähneln Exchange Traded Funds (EFTs) wie die (NYSEARCA: SPY) und (NASDAQ: QQQ), mit einigen bemerkenswerten Unterschiede, die es wert sind. Rhoads webt die Grundlagen der Optionen mit einem schnellen und informativen Geschichtsunterricht auf der VIX. Über das hinausgehen, was die VIX ist und wie es funktioniert, beschreibt Trading VIX Derivatives die verschiedenen Produkte, die für Portfolio-Hedging - und Handelsmöglichkeiten zur Verfügung stehen. Zusammen mit VXX, der ein kurzfristiges Futures-basiertes Handelsprodukt für Aktienhändler ist, gibt es TVIX, (NYSEARCA: VXZ), (NYSEARCA: XXV) und andere. Weitere Produkte sind VQT, die eine Hybridmischung ist. Jedes Kapitel baut auf dem nächsten und nach vollständiger Abdeckung der verschiedenen VIX-Volatilitätsprodukte Rhoads fährt den Leser fachmännisch in die Anwendung der Konzepte und das Lernen in andere Volatilitätsprodukte wie Gold und Öl. Diese perfekte Add-on-Bonus auf VIX Handel und Hedging gibt einen weiteren Kick auf die Dose, um sicherzustellen, dass die Konzepte sind gut verstanden. Mit dem derzeitigen massiven Mangel an Wissen über Volatilitätsprodukte durch die investierende Öffentlichkeit konnte Rhoads dieses Buch nicht zu früh geschrieben haben. Wer die Volatilität handeln möchte, die die Mechanik des Marktes und verschiedene Produkte nicht vollständig versteht, muss dieses Buch lesen. Es wäre einfach zu viel von einem verlorenen Rand zu versuchen, vorwärts zu bewegen, ohne zu wissen, was jeder andere Marktteilnehmer weiß. In einer investierenden Welt, in der die Kanten klein sind, ist Trading VIX Derivatives wie eine Lebensweste für Investoren, die in das gefüllte Wasser der modernen Investition eindringen. Trading VIX Derivatives zeigt verschiedene Methoden und Bausteine, um Handelsindikatoren mit Beispielen und Grafiken zu bauen. Während es kurz ist, tatsächliche gebrauchsfertige Indikatoren zu verwenden, ist die Information mehr als reichlich, um den Prozess des Hinzufügens anderer Variablen zum Erstellen von Indikatoren zu beginnen. Diejenigen, die einen mechanischen Ansatz für den Handel verwenden, können diese Abschnitte besonders hilfreich finden, um die aktuell verwendeten Signale für das sich ständig verändernde Umfeld anzupassen, was die Kapitalmarkt-Erfahrung bedeutet. Wenn Sie mehr über die Volatilität erfahren wollen und was der Angst-Index ist, ist die Abholung einer Kopie von Trading VIX Derivatives der richtige Weg, um herauszufinden. Rhoads einfaches Schreiben Stil ist perfekt für die Erlangung der Informationen, die Sie wollen, ohne durch einen Haufen von Füllstoff zu lesen. Die Kapitel sind gut organisiert und während sie aufeinander aufbauen, um den VIX und die damit verbundenen Produkte zu beenden, erlaubt jedes Kapitel einen unabhängigen Schnellstart, der hoch konzentriert ist. Um sicher zu sein, dass dieses Buch nicht für jeden Händler ist. Diejenigen, die den Wunsch haben, die Volatilität als Teil ihres Portfolios oder ohne Anliegen des Gesamtmarktes zu nutzen, können wenig interessant sein. Für diejenigen, die den nächsten Schritt in Lern - oder Portfolio-Modellierung machen wollen, wird Trading VIX Derivatives ein logischer Schritt in der Progression sein. Für Investoren in Erwägung Handel mit dem VIX in einem der vielen verfügbaren Produkte Ich empfehle immer eine Kopie von Trading VIX Derivatives mit dem großen Return on Investment dieses Buch bietet. Disclosure: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Über diesen Artikel: Wiley Trading Trading VIX Derivate: Handels - und Hedging-Strategien mit VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes RUSSELL RHOADS, CFA, ist ein Instruktor für das Options Institute an der Chicago Board Options Exchange. Er lehrt über neunzig Klassen pro Jahr und leitet Webinare im Auftrag der CBOE und eine Vielzahl von Maklerfirmen. Rhoadss zwanzigjährige Handelskarriere hat Positionen bei einer Vielzahl von Handelsfirmen und Hedgefonds enthalten. Sein Hintergrund umfasst Handel und Analyse, und er ist der Autor der Wiley Titel Candlestick Charting für Dummies und Option Spread Trading. Rhoads absolvierte die University of Memphis mit einem MS in Finance und hat ein Master-Zertifikat in Financial Engineering von der Illinois Institute of Technology. Für diejenigen, die den nächsten Schritt in Lern - oder Portfolio-Modellierung machen wollen, wird Trading VIX Derivatives ein logischer Schritt in der Progression sein. Für Investoren in Erwägung Handel mit dem VIX in einem der vielen verfügbaren Produkte Ich empfehle immer eine Kopie von Trading VIX Derivatives mit dem großen Return on Investment dieses Buch bietet. (SeekingAlpha April 2012) Antragsberechtigung zur Wiederverwendung von Inhalten aus diesem Titel Um die Erlaubnis zu beantragen, senden Sie bitte Ihre Anfrage an die Berechtigung mit bestimmten Angaben zu Ihren Anforderungen. Dazu gehören der Wiley-Titel und der spezifische Teil des Inhalts, den Sie wiederverwenden möchten (zB Figur, Tabelle, Textextrakt, Kapitel, Seitenzahlen usw.), wie Sie es wieder verwenden möchten Es ist der Umwälzungsort der Personen, die Zugang zu den Inhalten haben und ob dies für kommerzielle oder akademische Zwecke gilt. 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